Для тестирования четырех торговых систем были выбраны следующие параметры: для ПСС ряд от 3 до 45 с шагом 1, для линий дирекционной системы ряд от 2 до 24 с шагом 1, для ИОС ряд от 4 до 15 с шагом 1, для ИТК ряд от 7 до 29 с шагом 1. В результате для первой торговой системы было проделано 516 тестов, для второй- 989 тестов, для третьей- 276 тестов и для четвертой¾ 529 тестов. Надо отметить, что в первом тесте для всех систем использовались защитные приостановки первого типа в размере одного процента потерь. Результаты наиболее прибыльных 20 тестов для акций EESRM представлены в таблицах 27, 28, а для акций GAZPMF в таблицах 29, 30.

Как следует из результатов тестов новые торговые системы оказались более эффективными по сравнению с аналогичными системами из второй част работы, за исключением третьей и четвертой систем для акций EESRM. Так первая и вторая системы для EESRM имели показатели эффективности равные 51,2% и 50,3% соответственно, в то время как аналогичный показатель для торговой системы без осцилляторов из второй части работы составил 37,5%, для акций GAZPMF эти показатели составили- 40,2%, 41,2% и 33,1% соответственно. В новых системах произошло увеличение доли успешных сигналов у торговых систем с лучшими параметрами в смысле эффективности. Если у первой торговой системы из второй части работы для EESRM этот показатель составлял 51,6% для 7 и 48,4% для 8, то у новых систем для той же ценной бумаги этот показатель составил от 51,6 до 53,1% для 7 и от 48,4 до 50% для 8. Это говорит о том, что благодаря осцилляторам несколько сделок имели успешный исход по сравнению с торговой системой из второй части работы. Вообще, реально рассматривая улучшение эффективности нельзя сказать, что произошло серьезное улучшение систем можно лишь отметить, что присутствие осциллятора в системах не осталось незамеченным, а сыграло определенную положительную роль в улучшении системы. Если рассматривать вклад каждого осциллятора в эффективность своей системы, то можно с уверенностью сказать, что в среднем осцилляторы ИОС и ИТК работали одинаково. Об этом свидетельствует незначительное среднее расхождение показателей эффективности равное 1%.

Более значительные отличия по сравнению с торговыми системами из второй главы находятся в прибыльности новых систем. Вообще, как следует из результатов тестов, первая и вторая торговые системы если и не обогнали аналогичные системы из второй главы, то намного расширили множество параметров одинаково прибыльных для использования, прибыль от использования которыми имеет меньшую дисперсию, чем прибыль систем из второй главы. Что касается третьей и четвертой торговых систем, то, как следует из проделанного тестирования показатели прибыльности систем с осцилляторами превышают аналогичные системы без осцилляторов в несколько раз. Так для акций EESRM средний показатель прибыльности в 5,7 раза выше, чем в системе без осцилляторов, а для акций GAZPMF этот коэффициент составил 3,3. Из этого можно сделать вывод о том, что осцилляторы в рассматриваемых торговых системах с приостановкой первого типа на 1% убытков лучше работают с дирекционными линиями, чем с СС.

Следующей проверкой систем стал второй тест, в котором использовались приостановки только второго типа. Второй тип приостановок заключается в сохранении уже полученной прибыли. Работа этих приостановок выглядит следующим образом: если в настоящий момент при открытых длинных позициях курс ценной бумаги изменился и стал падать, то система подаст сигнал о закрытии позиций при уменьшении прибыли на определенное количество за определенный период. В данном случае для всех тестов был выбран период в 3 дня с допустимым количеством потерянной прибыли в 15%. Результаты данного теста со вторым типом приостановок представлены в таблицах 31, 32, 33, 34.

Третьим тестом стал тест всех торговых систем с двумя типами приостановок- на максимальный убыток в 1% и максимальную потерю прибыли в 15% за три дня. Результаты этого теста представлены в таблицах 35, 36, 37, 38, а итоговые результаты всех систем представлены в таблице 39.

Как видно из итоговой таблицы системы со вторым типом приостановок оказались самыми лучшими с точки зрения эффективности подачи сигналов и прибыльности, за исключением четвертой торговой системы для GAZPMF. Второй тип приостановок оказался наилучшим в силу нескольких причин. Первая причина состоит в том, что не дожидаясь сигнала закрытия от от трендового индикатора или осциллятора система может закрыться от сигнала приостановки раньше, в результате чего будет лучше угадан момент начала коррекции или нового тренда. Благодаря такому более своевременному закрытию прибыль на счете окажется выше, а дальнейшие сделки уже будут работать с новым большим счетом. В этом состоит одна из причин такого отрыва в прибыли систем со вторым типом приостановок.

Все четыре системы, если не брать во внимание комиссионные вознаграждения, показали очень высокий процент прибыльности: средний процент прибыльности для EESRM по всем торговым системам составил 1168,1% за год, аналогичный показатель для GAZPMF равен 2121,4% за 16,5 месяцев. Существует две причины, объясняющие такую высокую прибыльность.

Первая- это короткий период анализа. Дело в том, что за период равный одному году оптимальные параметры индикаторов не изменяются и находятся на каком-то определенном уровне, а если и изменяются, то не значительно. Это позволяет торговым системам, использующим данный индикатор меньше ошибаться, и получать большую прибыль. Если рассматривать большие периоды, например, большие пяти лет, то результат будет менее впечатляющим. В этом случае торговая система, имевшая в начальные годы довольно высокие показатели прибыльности из-за оптимальных параметров, может в следствие изменения рыночной конъюнктуры или рыночных сил, растерять всю заработанную прибыль со счета. Именно по этой причине целесообразно корректировать параметры торговой системы каждые два- три месяца.

Вторая причина высокого процента увеличения первоначального биржевого счета кроется в значительных колебаниях курсов ценных бумаг за день на российском рынке. Изменения в ценах акций за день могут достигать сотни процентов. В этом случае правильно и вовремя угаданная тенденция может значительно увеличить счет, а неправильно угаданная при отсутствии защитных приостановок значительно его понизить.

FTN trader http://www.chat.ru/~ftn_trader