[на страницу тестов] [посмотреть теорию]

Тест Гистограммы и Линейной конвергенции-дивергенции.

Теперь проанализируем эффективность использования КД-гистограммы и КД-линейной на котировках акций EESRM и SNGSM. Эффективным, как и в случае СС, будет тот сигнал, после получения которого цена изменилась на 0,7% в соответствии с прогнозом.

Сигналами для линейной КД будут считаться пересечение обеих линий. Для гистограммы КД сигнал к повышению будет определятся повышением гистограммы и одновременным повышением цен за последние два дня, сигнал к игре на понижениеѕ понижением гистограммы с одновременным понижением цен за последние два дня. Для оптимизации были выбраны следующие параметры: для короткой ЭСС от 10 до 14 с шагом 2, для длинной ЭСС от 24 до 28 с шагом 2, для сглаживающей линии ЭСС были выбраны порядки от 3 до 11 с шагом единица. Всего было проведено сорок пять тестов, а результаты двадцати лучших с точки зрения эффективности представлены в таблицах 13, 14.

Как видно из средних показателей относительной эффективности, для акций EESRM лучшей для использования оказалась КД-гистограмма, а для акций SNGSMѕ КД-линейная. Если же рассматривать абсолютном количество подтвердившихся сигналов, то безусловно КД-гистограмма дала большее количество подтвердившихся сигналов. Это явилось следствием того, что КД-гистограмма дала как минимум в четыре раза больше сигналов чем линейная КД, которая реагировала на изменения направления среднесрочного и краткосрочного трена, в то время как гистограмма КД принимала во внимание также и коррекции среднесрочных трендов.

Параметры КД-гистограммы и КД-линейной, предложенные Д.Эппелем, разработчиком метода, по результатам теста оказались жизнеспособными: особенно это хорошо подтверждает средний показатель сигнальной линии сглаживанияѕ в трех тестах из четырех он оказался либо равен, либо близок к девяти. Средние показатели порядков короткой и длинной ЭСС оказались также равны 12 и 26 соответственно, как они и были предложены первоначально.

Выявлять оптимальные параметры для гистограммы КД для обеих ценных бумаг из представленных не так важно как для КД-линейной, поскольку стандартное отклонение эффективности у этого индикатора в обоих тестах достаточно мало и составляет для акций EESRMѕ 0,79%, а для акций SNGSMѕ 0,59%.

Для КД-линейной выбор параметра существеннее, поскольку разброс эффективности здесь вышеѕ от 47,1 до 66,7% для акций EESRM и от 41,2 до 58,8% для акций SNGSM, этот разброс подтверждает и стандартное отклонениеѕ 6,06% для EESRM и 6,42% для SNGSM. В следствие этого для акций EESRM предпочтительнее использовать линейную КД с порядками 12,14-26,28-9,11 для короткой, длинной и сигнальной ЭСС соответственно, для акций SNGSM аналогичные параметры равныѕ 10,12-26,24,28-5.

Сами по себе линейная КД и гистограмма КД, как и две СС, могут представлять механические торговые системы. Ниже для каждого индикатора представлена одна механическая торговая система, основанная на сигналах разворота тренда.

Первая механическая торговая система, основанная на сигналах линейной КД, принимает решение о покупке и игре на повышение когда оперативная линия пересекает медлительную сигнальную линию снизу вверх, сигнал к продаже и игре на понижение подается, когда оперативная линия пересекает сигнальную сверху вниз. Вторая механическая торговая система, основанная на сигналах гистограммы КД, покупает бумаги, когда предыдущее значение гистограммы меньше, чем текущее, а текущее значение цены выше предыдущего. При тестировании обеих торговых систем использовались защитные приостановки в размере 1% убытков. Для тестирования торговых систем с линейной КД и с гистограммой КД выбирался набор параметров аналогичный набору при тесте на эффективность, и как в предыдущем случае из сорока пяти тестов были выбраны двадцать с наибольшими показателями увеличения первоначального счета. Результаты теста торговых систем представлены в таблицах 15, 16 .

По результатам теста обе торговые системы оказались практически одинаковые по средним показателям прибыльности, но сильно различающимися по отдельным тестам. Так у торговой системы с линейной КД показатели прибыльности возрастали от –0,2 до 189,1% для акций SNGSM, а у гистограммы КД аналогичный показатель изменялся от 70,7 до 154,4%, стандартное отклонение в обоих случаях составило 74,1 и 26,1%. Для акций EESRM разброс прибыльности оказался таким же.

Несмотря на одинаковый средний показатель прибыльности, средняя эффективность подаваемых сигналов в торговой системе с линейной КД оказалась в 1,5-2 раза ниже, чем у гистограммы КД, при этом разброс значений эффективности, характеризуемый стандартным отклонением, у линейной КД выше в 1,5-3 раза. Из этого следует, что гистограмма КД более надежна: она выдала в среднем за год около пятидесяти сигналов, из которых в среднем 40% для EESRM и 35% для SNGSM подтвердились. Что касается линейной КД, то она подавала сигналы о разворотах кратко- и среднесрочных трендов, в то время как гистограмма КД, для которой часто используют терминѕ осциллятор, подавала сигналы еще и о временных коррекциях тренда. В результате этого линейная КД получила меньше сигналов, чем гистограмма КД. Процент подтвердившихся сигналов для линейной КД оказался низким, вероятно, в следствии того, что линейная КД запаздывает с подачей сигналов: линейная КД сигнализирует о развороте тренда лишь после пересечения оперативной и сигнальной линий, в то время как гистограмма дает сигнал, когда оперативная и сигнальная линии только начинают приближаться друг к другу для пересечения.

Теперь рассмотрим зависимость прибыльности торговых систем от общего количества сигналов, эффективности, и параметров используемых КД. Для анализа зависимостей был проведен корреляционный анализ ( таблица 17). Как видно из таблицы, во всех четырех тестах, прослеживается довольно сильная связь между прибыльностью и общим количеством выданных сигналов и зависимость между прибыльностью и эффективностью индикатора. Эти зависимости вполне логичны: чем больше абсолютное и относительное преобладание подтвердившихся сигналов, тем будет прибыльнее система. Это правило подтверждается сильной отрицательной зависимостью прибыльности от порядка сигнальной СС (по всем четырем тестам коэффициент корреляции составляет от –0,66 до –0,94). Логика здесь проста: чем меньше порядок медлительной сигнальной линии (разумеется до определенных пределов), тем она чувствительней к любому изменению цен (т.е. даже к небольшим коррекциям тренда), тем больше сигналов она будет подавать и тем быстрее будет откликаться на начало нового тренда. Вероятно, именно по этому порядок сигнальной линии в пяти лучших тестах оказался равным 3 и 5.

Как следует из таблиц, оптимальные параметры линейной КД и гистограммы КД для акций EESRM в нескольких лучших тестах совпадают: 12-26-3, 10-26-3, 12-24-3; для акций SNGSM оптимальные параметры также совпадают за исключением последнегоѕ 10-24-5, 10-26-5, 10-28-5 для линейной КД и 10-24-3, 10-26-3, 10-28-3 для гистограммы КД.

[на страницу тестов] [посмотреть теорию]