| [на страничку теории] | [посмотреть тест] |
Гистограмма конвергенции-дивергенции.
При расчете КД- гистограммы из ЭСС с меньшим порядком (12) вычитается ЭСС с большим порядком (26), и затем из полученного результата еще вычитается девятидневная ЭСС от разности ЭСС с порядком 12 и ЭСС с порядком 26:
где P- цена, EMA(P,n)- ЭСС с порядком n.
Наглядность и эффективность данного метода анализа двух СС позволила завоевать большую популярность у современных аналитиков. Наилучшие результаты КД-гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Больше осторожности необходимо проявлять при анализе КД-гистограммы на периодах менее суток. Периоды менее часа хотя и несут информацию, но могут давать много ложных сигналов.
Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения. К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений КД. Это сигналѕ предупреждение. Реагировать на него можно только при получении не менее двух дополнительных сигналов.
Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении КД с заданной границей значенийѕ самое время принимать решение об открытии. Золотая середина сигналов. Граница значений, как правило, расчетная.
К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении КД с серединой, т.е. с нулевой линией. Такие сигналы не очень надежны и, принимая решение на основе такого сигнала, можно опоздать. Особенно это характерно будет при смене или затухании тренда. Убытки тогда будут довольно значительны. Поэтому также как и при получении сигналов первой категории, необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов. Очень хорошими подтверждениями для сигналов КД-гистограммы служат показатели объема.
При принятии решения об открытии вверх или вниз на основе сигналов, полученных с помощью КД-гистограммы, очень важно смотреть так же на то, как изменяются цены в тот период, когда КД-гистограмма подает сигнал о совершении сделки. Это необходимо делать поскольку, анализ проводится по графику цен, который уже наступил, а в период принятия решения по конкретной сделке биржевик находится в реальной обстановке с постоянно изменяющимися котировоками. В данной ситуации аналитики обычно советуют дождаться действительного изменения котировок в ту сторону, которая была спрогнозирована. Даже если при этом будет недополучена какая-то сумма прибыли, это спасет биржевой счет от возможных значительных убытков при преждевременном открытии.
Гистограмма КД немного опережает по времени движение цен. Рекордный максимум за последние три месяца, в ежедневной диаграмме показывает, что быки весьма сильны, и цены, скорее всего, еще более возрастут. Можно говорить об уверенном бычьем тренде и ожидать, что следующий максимум превысит последний достигнутый. И наоборот, при достижении нового минимума при медвежьем тренде можно сделать вывод о сильной позиции медведей и предположить, что цены достигнут еще более низкой отметки.
Обязательно необходимо отметить следующие особенности КД-гистограммы:
1) если значения КД-гистограммы близки, но не достигли экстремальных линий максимума или минимума и при этом уже начали снижаться (повышаться соответственно), то это также является сигналом к развороту рынка, только более слабым по сравнению с сигналом, возникающим после пересечения линий экстремумов. Если подобный сигнал подается в направлении действующего тренда, то данный сигнал считается достаточно сильным, чтобы совершить сделку;
2) при смене направления анализируемой КД-гистограммы, противоречащего полученным ранее сигналам, необходимо закрыть часть или все открытые в соответствии с полученными ранее сигналами позиции;
3) если следующая максимальная вершина КД-гистограммы ниже предыдущей, то это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот при минимальных значениях КД;
4) если следующая максимальная вершина КД-гистограммы выше предыдущей, то это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений показывает на усиление медвежьего тренда.
Часто бывает неважно, пересекла КД-гистограмма нулевую границу своих значений между двумя пиками или нет. Вывод будет одинѕ совершать сделки в направлении тренда поздно и опасно, но против тренда также работать еще рано и не менее опасно. В данном случае лучше всего будет оценить жизненный цикл тренда и подождать формирования нового тренда или продолжения старого. Если же ждать подчас приходится долго, то в этом случае рекомендуется применить такую же тактику, как для работы на боковом тренде на коротких временных интервалах с обязательной постановкой защитных приостановок. Немного другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а КД-гистограмма отходит к середине, т.е. "отыгрывает" к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большей долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.
КД-гистограмма, как и осцилляторы рассматриваемые ниже, подает наиболее сильный сигнал технического анализаѕ расхождение (дивергенция). Расхождение цен и КД-гистограммы случается лишь несколько раз в году на каждом конкретном рынке. Эти расхождения определяют основные поворотные точки и производят "особо сильный" сигнал на покупку или продажу.
Когда цены растут, но при этом гистограмма КД достигает меньшего максимума, возникает медвежье, пессимистическое, расхождение. Более низкий максимум в гистограмме КД говорит о внутренней слабости быков, даже несмотря на возрастание цен. Такое расхождение дает сигнал на продажу, когда большинство торговцев пребывают в эйфории в предвкушении нового максимума цен. Итак, следует продавать, когда гистограмма начинает движение вниз после второй, более слабой вершины, хотя цены и достигают нового максимального значения. Точку остановки при этом нужно поместить несколько выше уровня самой последней вершины.
Пока цены продолжают падать все ниже и ниже вместе с гистограммой КД, очевиден тренд снижения. Но если при падении цен до нового минимума гистограмма достигает более мелкого провала, возникает бычье, оптимистическое, расхождение. Это говорит о том, что цены падают по инерции. Оптимистическое расхождение между гистограммой КД и ценами говорит о нарастающей силе быков, когда рынок находится "на дне". Отсюда следует правило, касающееся гистограммы: покупать, когда она начинает рост со своего второго, более мелкого минимума, в то время как цены достигают нового минимума. Поместить точку остановки ниже уровня самого последнего минимума. Расхождение может прекратиться и тогда следует прекратить покупать и проследить за дальнейшим ходом гистограммы. Такое ожидание может вознаградиться особо сильным сигналом на покупку "тройной бычьей дивергенцией". Он появляется, когда гистограмма КД достигает третьего, еще более мелкого минимума.
| [на страничку теории] | [посмотреть тест] |